Analisti di Bernstein hanno presentato una visione ottimistica per il settore del software come servizio (SaaS) dopo l'evento "Enterprise Agents" di Anthropic, evidenziando che l'introduzione di Claude Cowork dissipa le preoccupazioni su una possibile "bolla negativa" nell'industria. Secondo il rapporto, sebbene inizialmente il mercato abbia reagito con preoccupazione alla possibilità che i grandi modelli di linguaggio (LLM) potessero sostituire gli attori tradizionali, la strategia neutrale di Anthropic — simile a quella della "Svizzera" — rafforza la posizione delle piattaforme consolidate. L'approccio di Anthropic nel potenziare la produttività dell'utente finale avvantaggia i fornitori con una profonda conoscenza operativa, il che potrebbe trasformare la narrativa di sostituzione in una di investimento nella modernizzazione tecnologica. Il rapporto sottolinea che Anthropic ha scelto di collaborare con i fornitori di SaaS piuttosto che competere in modo aggressivo, posizionandosi come uno strato di intelligenza indipendente che collega diverse applicazioni. Questa posizione contrasta con la strategia di OpenAI, che cerca di sostituire direttamente aziende come Salesforce e Workday. Gli analisti ritengono che la neutralità di Anthropic conferisca maggiore resilienza e minore distrazione esecutiva, in linea con modelli di successo come ServiceNow e Atlassian. Per i fornitori specializzati, la prospettiva è mista ma generalmente difensiva. Piattaforme con dati proprietari, come Datadog, Palo Alto Networks e ServiceNow, si profilano come vincenti, poiché i loro modelli specifici tendono a superare i LLM generalisti in compiti concreti come la gestione degli incidenti o la sicurezza. Queste piattaforme sfruttano il loro accesso esclusivo al contesto organizzativo, conferendo loro un vantaggio difficile da replicare. Per quanto riguarda il software di infrastruttura, questo rimane per lo più protetto dalla disruzione dei LLM, poiché il suo valore risiede nel servire altre applicazioni piuttosto che nell'interazione diretta con l'utente. Bernstein identifica Confluent, Cloudflare e Twilio come beneficiari chiave della tendenza alla modernizzazione, poiché le aziende devono aggiornare i sistemi legacy per integrarsi nei nuovi flussi di lavoro guidati dall'IA. Il rapporto segnala anche che i budget per la cybersicurezza sono in aumento, sebbene avverta che strumenti come Charlotte AI di CrowdStrike potrebbero affrontare la concorrenza di agenti neutrali "nativi di IA" come Torq. Ciò suggerisce che il mercato potenziale per soluzioni di sicurezza specifiche di ciascun fornitore potrebbe essere inferiore a quanto inizialmente stimato. In conclusione, Bernstein mantiene la sua raccomandazione positiva per il settore, considerando che il cambiamento attuale rappresenta un'opportunità affinché il software venga rivalutato come il principale canale per la consegna di valore dell'IA nelle aziende.